UBS


UBS
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Logo d'UBS
Création 1998 Fusion UBS & SBS
Dates clés 2000, acquisition Paine Webber
Personnages clés Marcel Ospel, ex-chairman
Forme juridique Société anonyme
Action SWX : UBSN
NYSE : UBS
TSE : 8657
Slogan « Tant que vous ne serez pas satisfait, nous n'aurons pas de répit. »
Siège social Drapeau : Suisse Bâle et Zurich
Direction Sergio Ermotti (CEO)
Kaspar Villiger (président du conseil d'administration)
Activité Services financiers
Effectif 65 000 (2011)
Site web www.ubs.com
Capitalisation 57 mds CHF (31.12.2009)
Fonds propres 40 mds CHF (2009)
Bilan comptable 1'340 mds CHF (2009)
Résultat net en augmentation +2.7 mds CHF (2009)[1]

UBS est une société de services financiers dont les sièges sont à Bâle et à Zurich, en Suisse. C'est la plus grande banque de gestion de fortune en Europe (Private Wealth Management)[2]. Ses activités principales sont la banque privée, la banque d'investissement, et la gestion de fortune. En Suisse, elle a également des activités de banque de détail et de banque commerciale où son principal concurrent est le Crédit Suisse.

Avec une présence dans plus de 50 pays, notamment aux États-Unis avec des sièges sociaux à Manhattan (Investment Banking), Jersey City, Weehawken (Private Wealth), et Stamford (Capital Markets), UBS employait plus de 80 000 personnes en 2007. Le montant total des actifs sous gestion s'élevait à 2 652 milliards de francs suisses pour une capitalisation boursière de 156 milliards de CHF au 9 janvier 2007 (48 milliards de CHF mi-septembre 2008) et des fonds propres de 40 milliards.

Particulièrement affectée par la crise des subprimes, l'UBS a enregistré des sorties nettes de 226 milliards de CHF et une perte de 19,697 milliards de CHF en 2008. Elle a été recapitalisée trois fois à hauteur de 6 milliards de CHF et la BNS lui a racheté des actifs toxiques pour 39,1 milliards de dollars au cours de la même période.

UBS est également le principal partenaire de la Tate Modern[3]. Propriétaire d'une très large collection d'art contemporain, la banque suisse est un acteur majeur de la sphère artistique actuelle[4].

Sommaire

Histoire

Succursale d'UBS à Zoug, Suisse

L'UBS résulte de la fusion de l'Union de Banques Suisses et de la Société de Banques Suisses le 1er juillet 1998, fusion annoncée le 8 décembre 1997. Depuis lors, le terme UBS est utilisé comme nom courant de l'entreprise, au même titre que 3M ou BP par exemple.

Le 3 novembre 2000, elle fait l'acquisition du groupe américain Paine Webber, devenant ainsi temporairement la plus grande banque privée mondiale.

Le 9 mai 2006 : rachat de Pactual au Brésil.

En septembre 2006, il revend l'équipementier Dapta (Thiers), détenu par sa filiale Eurodec Industries, au fonds d'investissement Green Recovery et à l'allemand Leiptod[5]. Cent salariés sur les 400 du site de Thiers étaient menacés de licenciement[6].

En décembre 2007 refinancée dans l'urgence à des conditions de « détresse » après des pertes dans la crise des subprimes, la banque annonce pour la première fois de son histoire, une perte[7],[8].

En juillet 2009, UBS fait l'objet d'une poursuite judiciaire de la part du gouvernement des États-Unis, car UBS refuse de révéler le nom de 52 000 clients américains[9],[10]. À la fin de juillet 2009, UBS et le fisc américain sont parvenus à une entente sur le litige qui les opposaient[11].

Chiffres

L'UBS est présente dans la plupart des centres financiers mondiaux, avec des bureaux dans 50 pays différents. À en croire le site web de la compagnie, le nombre d'employés en date du 14 août 2007 s'élevait à 81 557 répartis comme suit :

Son centre d'opérations boursières à Stamford détient le record Guinness du plus grand trading floor au monde. Large comme deux terrains de football, il peut accueillir jusqu'à 1 400 traders.

Direction

Marcel Ospel quitte UBS en avril 2008 suite à la crise des subprimes.

Marcel Rohner, numéro deux du groupe, quitte l'UBS fin février 2009 suite aux déboires d'UBS avec le fisc américain. Oswald Grübel, ancien dirigeant du Credit Suisse, l'a remplacé.

Peter Kurer quitte le groupe le 4 mars 2009. Kaspar Villiger, ancien conseiller fédéral suisse chargé des finances, sera nommé pour lui succéder le 15 avril 2009. Oswald Grübel démissionne le 24 septembre 2011, suite à l'affaire concernant les opérations de négoce non autorisées où la banque a perdu 2,3 milliards de francs suisses. Sergio Ermotti est nommé CEO par intérim[12].

Le Group Executive Board est l'organe exécutif de la compagnie. Ses membres sont :

  • Sergio Ermotti (Group CEO)
  • Clive Standish (Group CFO)
  • Raoul Weil (Chairman and CEO Wealth Management and Business Banking)
  • Huw Jenkins (Chairman and CEO Investment Bank)
  • John Fraser (Chairman and CEO Global Asset Management)
  • Marten Hoekstra (Chairman and CEO Wealth Management USA)
  • Peter Kurer (Group General Counsel)

Divisions

UBS est organisée en 6 divisions principales :

  • Wealth Management & Swiss Bank
  • Wealth Management USA
  • Investment Bank
  • Global Asset Management
  • Corporate Center
  • Private Clients

Concurrents

Ses principaux concurrents sont, en Suisse : Credit Suisse, Banque cantonale de Zurich et Banque cantonale vaudoise, Raiffeisen, en Europe : Deutsche Bank, HSBC, BNP Paribas, Natixis, Royal Bank of Scotland, Santander et Unicredit, aux États-Unis : Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley et Bank of America, entre autres.

Finance

En date du 31 décembre 2009 :

  • Perte nette en 2009 : CHF 2,7 milliards
  • Notation Moody's : Aa3
  • Nombre d'employés : 65 000

Faits marquants

Comptes en déshérence

En 1962, l'UBS constate que de nombreux comptes n'ont pas évolué depuis la Seconde Guerre mondiale – terminée en 1945 – et que cet argent (dont les propriétaires sont décédés durant la guerre) stationne dans des comptes en déshérence.

En 1995, au 50e anniversaire de la fin de la guerre, plusieurs journaux israéliens exigent que l'argent qui appartenait à des Juifs et qui se trouve dans les comptes en déshérence soit restitués à leurs héritiers - une somme qu'ils estiment à près de 50 millions de francs suisse. Le banquier Robert Studer provoque la polémique en qualifiant de peanuts la part ayant appartenu aux Juifs. Les banques suisses annoncent que cet argent représente 38 millions de francs dans 775 comptes, les associations juives qualifient ce chiffre d'inacceptable et le président Jean-Pascal Delamuraz parle d'un chantage du congrès juif mondial.

Une commission d'enquête, la commission Volker est créée en vue de faire toute la lumière sur les comptes en déshérence. En 1999 le rapport de la commission annonce qu'il s'agit de 200 à 400 millions de francs dans 53886 comptes répartis sur 59 banques appartenant à UBS ainsi qu'à d'autres sociétés[13].

Début de crash boursier en Inde

Le lundi noir est un début de krach boursier survenu en Inde le 17 mai 2004. Suite à cet événement, le Security and Exchange Board of India, organisme de régulation des marchés financiers en Inde interdit préventivement à UBS Securities Asia Ltd (filiale UBS en Asie) de prolonger et de renouveler des contrats pour des produits dérivés a des clients du pays. L'interdiction d'une durée de un an est lancée exactement un an après le lundi noir. Le Security and Exchange Board of India suspecte que les transactions commerciales de UBS ont provoqué le lundi noir[14]. Cette interdiction est levée 5 mois plus tard par la cour d'appel qui juge que la décision du Security and Exchange Board of India est injustifiée[15].

Financement des partis politiques suisses

Octobre 2008, selon des sources anonymes du journal Sonntagsblick, les banques suisses, notamment l'UBS et le Crédit suisse financent les campagnes électorales des partis politiques libéraux à la hauteur de près de 2 millions de francs pour 3 partis. Serge Gumy, journaliste de La Tribune de Genève estime que ce procédé « flirte dangereusement avec les limites de la corruption ». Andreas Kern, porte-parole de l'UBS reconnaît que les banques financent les partis « depuis longtemps », mais se refuse à tout commentaire sur le montant versé. Selon Christophe Darbellay, président du Parti démocrate-chrétien, l'argent que reçoit le parti provient des deux banques ainsi que « toutes sortes d'entreprises, PME et multinationales », et la somme totale reçue (1 million de francs) représente 40% du budget annuel du parti[16].

Crise des subprimes

Article principal : crise des subprimes.

En 2008, touchée par la crise des subprimes, l'UBS enregistre la plus grosse perte de son histoire: 20 milliards de francs suisses[17].

En vue d'assurer l'avenir économique de la Suisse le conseil fédéral – autorité suprême du gouvernement suisse – lance un plan de sauvetage. La Banque nationale suisse, principalement propriété des Cantons, rachète 90% des actif toxique détenus par l'UBS, pour un montant de 54 milliards de dollars US. L'argent nécessaire est emprunté auprès de la Réserve fédérale des États-Unis (Fed), et les actifs sont alors contrôlés par une filiale de la Banque nationale suisse – un nouvelle filiale créée dans ce but. L'État achète en outre pour 6 milliards de francs d'obligations convertibles en actions, à un taux de 12 %, et devient ainsi un des principaux actionnaires de l'UBS. 7,2 milliards de francs seront remboursés par la banque, générant ainsi un bénéfice pour l'État de 1,2 milliard de francs[18].

Quelques jours après l'annonce du plan de sauvetage, l'UBS annonce qu'elle continuera de verser des bonus à son personnel – conformément à leur contrats de travail, soit 2 milliards de francs répartis sur 77 000 employés – beaucoup moins que l'année précédente[19]. Eveline Widmer-Schlumpf, ministre suppléante des Finances se dit scandalisée par cette déclaration[20].

À la fin de l'année 2008, grâce au renflouement de l'American International Group (AIG) par la Réserve fédérale des États-Unis, celui-là peut rembourser près de 5 milliards de dollars à l'UBS[21].

Fraude fiscale aux États-Unis

Entre 2001 et 2007 la justice des États-Unis enquête sur un business transfrontalier : des citoyens des États-Unis cachent des parts de leur fortune dans des banques à l'étranger, de manière à échapper aux impôts (évasion fiscale). L'enquête détermine que l'UBS est impliquée dans ce business, et qu'une partie de l'argent est évadé dans des banques en Suisse – pays dont la législation rend possible cette pratique : selon la loi suisse, l'évasion fiscale est un délit mineur, et la loi n'autorise pas l'entraide judiciaire internationale pour ce type de délits.

L'Internal Revenue Service (IRS), le fisc américain, a menacé de rendre public une liste de 52 000 clients américains d'UBS soupçonnés d'avoir fraudé le fisc, et obtient l'aveu spontané de 7 500 d'entre eux. L'IRS fait pression sur Igor Olenicoff, un des 20 hommes les plus riches du pays, surnommé ironiquement « le milliardaire aux poches vides » par le magazine Forbes, et obtient le nom de Bradley Birkenfeld, ancien cadre et gérant de fortune de l'UBS, citoyen des États-Unis, et ayant exercé à Genève. Lors de son jugement, celui-ci plaide coupable, puis coopère activement avec la justice américaine, dans le but d'alléger sa peine[22].

Le 18 février 2009, un tribunal américain condamne l'UBS à une amende de 780 millions de dollars, et menace de retirer sa licence aux États-Unis (l'interdisant ainsi d'exercer dans ce pays); la justice obtient alors - sous la pression - une liste de 300 titulaires de comptes[23]. L'affaire tourne alors en litige administratif entre les deux pays, le droit du secret bancaire en Suisse interdisant à une banque de divulguer les noms de ses clients. Les autorités suisses ont conclu que le secret bancaire était destiné à « protéger la vie privée et non la fraude fiscale »[24]. Sous la menace d'une procédure pénale, la Suisse accepte en août 2009 un accord de coopération avec l'IRS[25]. Les États-Unis ont toutefois entamé par la suite une procédure civile afin d'obtenir l'identité de 52 000 titulaires de comptes numérotés en Suisse, et en janvier 2010 la Suisse a décidé de suspendre l'accord d'août 2009 qui devait permettre à l'IRS d'obtenir l'identité de 4 500 clients de banques suisses[26].

Fraude fiscale en Allemagne

UBS est accusée d'avoir facilité la fraude fiscale à des clients allemands, notamment en leur permettant de dissimuler leur argent au Liechtenstein ou à travers des sociétés-écrans à Singapour ou au Panama[27],[28]. Le gendarme financier allemand a lancé une enquête contre la Banque en avril 2010[29].

Affaire du « crédit lombard »

Des clients ont porté plainte contre UBS pour leur avoir fait perdre beaucoup d'argent avec la technique spéculative du « crédit lombard » , qui consiste à hypothéquer des titres (actions ou autres) pour ensuite investir l'argent issu des prêts dans des produits financiers risqués[30]. La Banque n'a pas ou mal averti les investisseurs des risques, notamment des conséquences en cas de chute de la valeur des titres hypothéqués, ce qui a débouché sur de grandes pertes lors de la crise de 2008[30].

Implication dans le scandale Madoff et rôle de Luxalpha

La banque UBS a placé l'argent d'investisseurs dans les pyramides financières de Bernard Madoff via le fond Luxalpha, une société d'investissement à capital variable du Luxembourg [31]. Or il a été découvert qu'UBS était promoteur, administrateur et dépositaire de Luxalpha[31]. La législation européenne oblige le dépositaire à rembourser les sommes qui lui sont confiées en cas de disparition des actifs, mais UBS a refusé, prétendant que « le fonds a été créé à la demande d'investisseurs avertis souhaitant, en toute connaissance de cause, investir avec Madoff »[31]. Selon certaines sources,« UBS aurait par ailleurs tenté, dans les dernières semaines précédant l'éclatement du scandale Madoff , de se soustraire à ses responsabilités à l'égard de Luxalpha ». Le nom de Madoff était par ailleurs explicitement cité dans les documents internes de Luxalpha[32]. En mars 2010, 80 ex-investisseurs d'UBS ont porté plainte contre la banque pour tromperie[33].

Procédure juridique contre les anciens dirigeants

Le 14 avril 2010, l'assemblée générale des actionnaires a refusé d'accorder la décharge aux dirigeants d'UBS de 2007 (52,75% de non à la décharge, 45,9% de oui et 1,35% d’abstentions). Le 14 octobre 2010, à la veille du délai de prescription, le conseil d'administration a annoncé avoir renoncé à poursuivre les anciens dirigeants de la banque.

Fraude d'un trader en 2011

Le 15 septembre 2011, UBS annonce que les positions risquées d'un trader londonien travaillant pour son compte ont entraîné la perte de US$ 2 milliards[34]. Cette somme a par la suite été revue à la hausse, à 2,3 milliards $US[35]. Le trader s'est défendu, affirmant avoir informé sa hiérarchie de ses transactions[36].

Cet affaire a provoqué de sérieux remous, dont la démission du directeur général Oswald Grübel le 24 septembre[37]. Par ailleurs, l'agence de notation Moody's a évoqué la possibilité de dégrader la note d'UBS en raison des « faiblesses du groupe en matière de gestion des risques »[38].

Ironiquement, cette affaire est intervenue au moment où la banque faisait une grande campagne de publicité louant la confiance[39].

Publications phares

  • La Suisse en chiffres (paraît une fois par an)
  • Prix et salaires (paraît tous les trois ans)
  • UBS Investor's Guide (paraît deux fois par mois)
  • UBS Outlook, panorama de l'économie suisse et mondiale (paraît quatre fois par an)
  • UBS Research Focus (paraît suivant l'actualité du moment)
  • UBS Wealth Management (paraît quatre fois par an)

Notes et références

  1. (en) UBS - Key figures
  2. UBS Wealth Management, UBS España ouvre à Séville
  3. (en) UBS - Tate Modern Collection
  4. (en)The UBS Art Collection : Home
  5. Rebond dans le décolletage, Machine Productions, 15 novembre 2006
  6. L’énigme Green Recovery, L'Humanité, 6 décembre 2006
  7. (fr) « Première perte annuelle de son histoire pour l'UBS » sur Wikinews, le 31 janvier 2008.
  8. Subprime: UBS et Credit Suisse touchés
  9. AFP, « Secret bancaire: le procès contre UBS aux États-Unis est reporté », dans Le Devoir, 14 juillet 2009 [texte intégral (page consultée le 14 juillet 2009)] 
  10. AFP, « L'ouverture du procès se rapproche - Pas d'accord entre UBS et Washington », dans Le Devoir, 30 juillet 2009 [texte intégral (page consultée le 30 juillet 2009)] 
  11. AFP, « Après l'accord aux États-Unis - UBS respire mais s'attend à une nouvelle perte », dans Le Devoir, 1er août 2009 [texte intégral (page consultée le 1er août 2009)] 
  12. Tribune de Genève, le 24 septembre 2011
  13. Rapport Bergier
  14. (en)Sebi bans UBS Securities for one year
  15. (en)SAT overturns UBS Ban
  16. Partis radicaux, PDC et UDC sont accusés d'être à la solde des banques
  17. UBS: perte nette de près de 20 milliards
  18. Le plan de sauvetage de l'UBS decrypté
  19. UBS versera 2 milliards de francs de bonus
  20. Les critiques pleuvent contre les bonus à UBS
  21. A.I.G. Lists Firms It Paid With Taxpayer Money, New York Times, publié le 15 mars 2009.
  22. Bradley Birkenfeld affronte les juges
  23. Aude Carasco, « La banque suisse UBS va livrer les noms de fraudeurs américains », La Croix, 20 février 2009.
  24. Le secret bancaire suisse vacille à cause de l'UBS, Nouvel Observateur, 20 février 2009, consulté le 21 février 2009
  25. Accord entre les États-Unis et la Suisse concernant l'évasion fiscale
  26. David S. Hilzenrath, Swiss halt deal with U.S. that IDs Americans with secret UBS bank accounts, Washington Post, 28 janvier 2010
  27. http://www.challenges.fr/entreprise/20080331.CHA1211/fraude-ubs-mis-en-cause-en-allemagne.html
  28. http://www.tdg.ch/actu/economie/nouveau-terrible-scandale-menace-ubs-2010-02-03
  29. http://www.rtl.be/info/economie/monde/318100/fraude-fiscale-le-gendarme-financier-allemand-enqu-te-sur-ubs
  30. a et b http://www.letemps.ch/Page/Uuid/7b279ac4-129c-11df-b507-675eb24ed662%7C0
  31. a, b et c http://www.lexpress.fr/actualite/economie/affaire-madoff-les-troublants-secrets-de-luxalpha_755538.html
  32. http://archives.lesechos.fr/archives/2011/LesEchos/20914-175-ECH.htm
  33. http://lci.tf1.fr/france/justice/2010-03/scandale-madoff-la-contre-attaque-des-victimes-francaises-5787118.html
  34. www.romandie.com
  35. http://www.letemps.ch/Page/Uuid/0842445a-e1cb-11e0-9306-0b15c83d89c7/Les_pertes_dUBS_revues_%C3%A0_la_hausse
  36. http://fr.euronews.net/2011/10/20/affaire-ubs-le-trader-fraudeur-aurait-informe-sa-hierarchie-de-ces-transactions/
  37. http://www.lemonde.fr/economie/article/2011/09/24/le-patron-d-ubs-demissionne-apres-la-fraude-du-trader-adoboli_1577446_3234.html
  38. http://www.lemonde.fr/economie/article/2011/09/15/fraude-chez-ubs-perte-estimee-de-deux-milliards-de-dollars_1572479_3234.html
  39. http://www.latribune.fr/entreprises-finance/banques-finance/banque/20110919trib000650293/ubs-suspend-sa-publicite-axee-sur-la-confiance.html

Voir aussi

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