Dérivés de crédit
- Dérivés de crédit
-
Dérivé de crédit
Un dérivé de crédit est un contrat (derivé) dont l'objectif est de transférer le risque du retour total sur un actif de crédit et qui tombe sur un niveau d'accord, sans transfert de l'actif sous-jacent. Ceci est habituellement obtenu en transférant le risque sur un crédit d'actif de référence. Les premières formes de crédit dérivé ont été les garanties financières. Des formes courantes de dérivés de crédit sont le credit default swap, le total return swap et le credit linked note.
Les différents types de dérivés de crédit
Il existe deux principales catégories de dérivés de crédits :
- les dérivés non adossés à des actifs, qui sont un contrat bilatéral entre deux parties, selon lequel chaque partie est responsable des paiements prévus par le contrat (i.e. paiement de primes et de réglements en numéraires ou en actifs) sans recours à d'autres actifs.
- les dérivés de crédit adossés à des actifs (funded credit derivative en anglais), en passant par les véhicules d'investissement (SPV en anglais ou FCC en français).
Dérivés de crédit non adossés à des actifs
- Total return swap (TRS)
- Single name Credit default swap (CDS)
- First to Default Credit Default Swap
- Portfolio Credit Default Swap
- Secured Loan Credit Default Swap
- Credit Default Swap on Asset Backed Securities
- Credit default swaption (CDS)
- Recovery lock transaction
- Credit Spread Option
- CDS index products
- Constant Maturity Credit Default Swap (CMCDS)
Dérivés adossés à des portefeuilles de crédits titrisés
- Credit linked note (CLN)
- Synthetic Collateralised Debt Obligation (CDO)
- Constant Proportion Debt Obligation (CPDO)
- Synthetic Constant Proportion Portfolio Insurance (Synthetic CPPI)
Voir aussi
Articles connexes
Portail de la finance
Catégorie : Produit dérivé
Wikimedia Foundation.
2010.
Contenu soumis à la licence CC-BY-SA. Source : Article Dérivés de crédit de Wikipédia en français (auteurs)
Regardez d'autres dictionnaires:
Credit agricole — Crédit agricole Pour les articles homonymes, voir Crédit agricole (homonymie). Logo de Crédit Agricole … Wikipédia en Français
Crédit Agricole — Pour les articles homonymes, voir Crédit agricole (homonymie). Logo de Crédit Agricole … Wikipédia en Français
Crédit Agricole Private Equity — Crédit agricole Pour les articles homonymes, voir Crédit agricole (homonymie). Logo de Crédit Agricole … Wikipédia en Français
Crédit Agricole SA — Crédit agricole Pour les articles homonymes, voir Crédit agricole (homonymie). Logo de Crédit Agricole … Wikipédia en Français
Crédit agricole mutuel — Crédit agricole Pour les articles homonymes, voir Crédit agricole (homonymie). Logo de Crédit Agricole … Wikipédia en Français
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank — Cet article possède un paronyme, voir : CA Lyon. Logo de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank … Wikipédia en Français
Credit Default Swap — Les dérivés sur événement de crédit[1] ou en anglais Credit Default Swaps (CDS) sont des contrats financiers de protection, entre acheteurs et vendeurs. L acheteur de protection verse une prime[2] ex ante annuelle calculée sur le montant… … Wikipédia en Français
Credit syndique — Crédit syndiqué Un crédit syndiqué est un crédit fourni par une association de plusieurs établissements financiers, réunis dans un syndicat bancaire pour financer un projet donné ou une entreprise donnée. Fonctionnement Chaque établissement… … Wikipédia en Français
Crédit Syndiqué — Un crédit syndiqué est un crédit fourni par une association de plusieurs établissements financiers, réunis dans un syndicat bancaire pour financer un projet donné ou une entreprise donnée. Fonctionnement Chaque établissement apporte des fonds de… … Wikipédia en Français
Crédit consortial — Crédit syndiqué Un crédit syndiqué est un crédit fourni par une association de plusieurs établissements financiers, réunis dans un syndicat bancaire pour financer un projet donné ou une entreprise donnée. Fonctionnement Chaque établissement… … Wikipédia en Français
